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CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年长江电力实现归母净利润147.56亿元，同比增长13.02%；境内六座梯级电站总发电量1327.44亿千瓦时，同比增4.81%，主因三峡水库来水偏丰28.74%。财务费用同比下降13.6%，费用优化进一步增厚利润。

近期机构研报指出，来水改善叠加财务成本下降，是业绩增长的核心支撑。研报认为，公司承诺2026—2030年每年现金分红不低于净利润的70%，高确定性股息在当前利率宽松环境下吸引力显著提升。研报指出，低利率不仅降低融资成本，更有利于公用事业类高股息资产估值中枢上移。

基本面来看，公司盈利稳健、现金流充沛、负债结构健康，叠加长期分红刚性兑现，对追求稳定回报的资金具备持续配置价值。