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CFi.CN讯：数据显示，优机股份2026年上半年营收4.45亿元，微增0.33%，但归母净利润仅395.84万元，同比下滑88.46%；毛利率24.39%，较去年同期下降2.84个百分点。存货达3.09亿元，较2025年末增长60.45%；合同负债5587.79万元，同比增长50.95%。

近期机构研报指出，利润短期承压主因人民币升值、原材料涨价及部分中东订单交付延迟所致，并非需求走弱。研报认为，合同负债与存货同步高增，反映子公司在手订单真实放量，尤其油气化工设备收入同比大增23.17%，真空镀膜设备因港口拥堵暂未确认收入，属暂时性影响。

研报指出，公司两项球阀产品获四川省首台套认定，技术壁垒提升；研发投入持续加码，专利总数达219项。募投项目正强化航空领域产能，为后续高毛利业务放量铺路。当前PE仅20倍，估值处于低位，订单转化将驱动盈利修复。